Wer erfolgreich investieren will, muss die richtigen Chancen erkennen. Doch wie findet man diese Chancen in einem Markt, der ständig in Bewegung ist? Eine der effektivsten Methoden ist die Analyse der Terminkurven. Aber was genau sind Terminkurven, und wie kann man sie nutzen, um profitable Investmentchancen zu identifizieren? Terminkurven zeigen die Preise von Futures-Kontrakten für ein bestimmtes Gut oder Finanzinstrument über verschiedene Zeitpunkte in der Zukunft an. Sie geben Aufschluss darüber, wie der Markt die Preisentwicklung eines Guts in der Zukunft einschätzt. Ein Beispiel: Eine Terminkurve für Öl zeigt die Preise, zu denen Öl in einem, drei, sechs oder zwölf Monaten gehandelt wird. Diese Kurven sind essenziell für das Verständnis der Marktstimmung und der Erwartungen der Marktteilnehmer.
Contango: Wenn die Zukunft teuer ist
Quasi der Normalzustand bei Terminkurven ist das sogenannte Contango. Bei Contango sind die Preise für zukünftige Lieferungen höher als die aktuellen Spotpreise. Contango kann aus verschiedenen Gründen entstehen, etwa Lagerkosten, Versicherungskosten oder Zinsen. Für Investoren bedeutet Contango, dass sie bei langfristigen Investments in Futures Verluste erleiden könnten, wenn die Lagerkosten die potenziellen Gewinne übersteigen.
Backwardation: Ein Zeichen für Knappheit
Im Gegensatz zu Contango steht die Backwardation. Hierbei sind die Preise für zukünftige Lieferungen niedriger als die aktuellen Spotpreise. Backwardation deutet darauf hin, dass der Markt kurzfristig mit einer Knappheit des Guts rechnet. Das kann verschiedene Ursachen haben: Eine steigende Nachfrage, Lieferengpässe oder politische Ereignisse, die die Produktion beeinträchtigen. Für Investoren ist eine Backwardation oft ein Signal, dass es kurzfristig gute Chancen für Gewinne gibt, da die Preise tendenziell steigen werden, um die Nachfrage zu decken.
Wie nutzt man diese Informationen?
Die Analyse von Terminkurven und das Verständnis von Contango und Backwardation können dir helfen, bessere Entscheidungen zu treffen. Ein Beispiel: Eine Backwardation in der Kupfer-Terminmarkt zeigt an, dass das Angebot kurzfristig knapp ist. Dies könnte durch steigende Nachfrage in der Industrie oder durch Produktionsprobleme verursacht sein. Ein kluger Investor könnte diese Information nutzen, um auf steigende Kupferpreise zu setzen.
Aktuelle Backwardation bei Kupfer
Genau diese Situation erleben wir derzeit bei Kupfer. Die Terminkurve zeigt eine deutliche Backwardation, was auf eine Verknappung hinweist. Die Gründe dafür sind vielfältig: Einerseits die hohe Nachfrage aus den sich erholenden Industrien weltweit, andererseits Produktionsprobleme in wichtigen Abbauregionen. Dies bietet eine spannende Gelegenheit für Investoren, die kurzfristige Gewinne erzielen wollen. Um diese Theorie in die Praxis umzusetzen, habe ich ein neues Video erstellt, in dem ich die aktuelle Backwardation bei Kupfer genauer analysiere und daraus eine konkrete Trade-Idee ableite. Erfahre, wie du diese einmalige Gelegenheit nutzen kannst und welche Strategie am besten geeignet ist, um von der aktuellen Marktlage zu profitieren. Verpasse nicht diese Chance und schaue Dir mein Video an!
