Genau diese Frage habe ich mir vor einigen Jahren auch gestellt. Nach einigen schmerzhaften Verlusten in schwankungsreichen Phasen begann ich, nach einer Lösung zu suchen – und stieß auf das Konzept der Low Volatility ETFs.

Low Volatility – das klingt erstmal unspektakulär. Aber genau darin liegt die Kraft: Statt hektisch jedem Kursausschlag hinterherzurennen, investiert man gezielt in Aktien, die sich historisch als weniger volatil erwiesen haben. Das Ergebnis? Weniger Schwankungen, weniger Stress und oft auch bessere Nerven in Krisenzeiten.

In diesem Blogartikel zeige ich Dir, warum Low Volatility ETFs eine echte Alternative für sicherheitsbewusste Anleger sind, wie sie funktionieren und worauf Du bei der Auswahl achten solltest. Am Ende wirst Du selbst einschätzen können, ob diese Strategie auch zu Deinem Investmentstil passt.

Wenn man an Investieren denkt, verbinden viele damit automatisch Schwankungen. Mal geht es rasant nach oben, dann plötzlich wieder tief nach unten. Diese Achterbahnfahrt kann nerven – und teuer werden. Hier setzen Low Volatility ETFs an.

Diese Fonds investieren bevorzugt in Aktien, die in der Vergangenheit nur geringe Kursschwankungen gezeigt haben. Typische Branchen sind Versorger, Gesundheitswesen oder Basiskonsumgüter. Während Tech-Werte oder Wachstumsaktien wild hin und her springen, bleiben diese Sektoren oft erstaunlich stabil.

Doch warum funktioniert das? Anleger unterschätzen oft, wie sehr Verluste langfristige Renditen belasten. Wenn Dein Depot um 50 % fällt, musst Du 100 % wieder aufholen, nur um auf Null zu kommen. Low Volatility Strategien versuchen genau das zu verhindern: große Einbrüche vermeiden, auch wenn sie dafür in Boomphasen ein bisschen hinterherhinken.

Ein Praxisbeispiel: Im Corona-Crash 2020 verlor der MSCI World Index etwa 34 %. Ein Low Volatility ETF wie der iShares Edge MSCI World Minimum Volatility kam mit rund 22 % Verlust davon. Klingt immer noch viel – aber die geringere Schwankung machte es viel leichter, investiert zu bleiben und schneller wieder Boden gutzumachen.

Natürlich gibt es auch Nachteile: In euphorischen Börsenzeiten wirken Low Volatility Strategien manchmal langweilig oder sogar underperformant. Wer also schnelle Gewinne sucht, wird hier enttäuscht. Aber wer langfristig denkt und ruhig schlafen will, findet in dieser Strategie einen mächtigen Verbündeten.

Besonders spannend finde ich, wie sich Low Volatility Ansätze mit anderen Faktoren kombinieren lassen, etwa Dividendenstärke oder Qualität. So entstehen Portfolios, die sowohl defensiv als auch renditeorientiert sind – eine spannende Mischung.

Beim Blick auf konkrete Produkte sind vor allem folgende ETFs interessant:

• iShares Edge MSCI World Minimum Volatility

• SPDR MSCI World Low Volatility

• Invesco S&P 500 Low Volatility

Jeder dieser Fonds hat leichte Unterschiede in der Methodik, aber alle verfolgen das gleiche Ziel: ruhigeres Investieren.

Gerade in Zeiten, in denen Unsicherheit an allen Ecken und Enden lauert, halte ich Low Volatility ETFs für ein wertvolles Werkzeug. Sie sind kein Allheilmittel, aber ein kluger Baustein in einem diversifizierten Portfolio.

Wenn Du also jemand bist, der lieber solide aufbaut, statt auf jedes neue Hype-Thema zu setzen, dann solltest Du Dir diese ETFs auf jeden Fall näher anschauen.

Take-away

Low Volatility ETFs sind nicht spektakulär – und genau das macht sie so wertvoll. Wer ruhiger schlafen will, sollte sich diese Strategie genauer ansehen.

Mein Tipp: Kombiniere Low Volatility ETFs mit anderen defensiven Strategien und achte darauf, nicht alles auf eine Karte zu setzen. Auch hier gilt: Diversifikation ist Deine beste Freundin.

Neugierig geworden? Dann schau Dir jetzt auch mein Video zum Thema an:
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Was sind Discountzertifikate?

Discountzertifikate sind strukturierte Finanzprodukte, die an die Kursentwicklung eines bestimmten Basiswertes wie einer Aktie oder einem Index gekoppelt sind. Im Gegensatz zum direkten Kauf des Basiswerts zahlst Du beim Erwerb eines Discountzertifikats einen reduzierten Preis. Dieser Abschlag auf den aktuellen Marktpreis, der sogenannte Discount, bildet den Kernvorteil dieser Produkte. Der maximale Ertrag ist auf einen zuvor festgelegten Höchstbetrag, das Cap, begrenzt. Bleibt der Kurs des Basiswertes bis zum Ende der Laufzeit unter oder auf diesem Cap, erhältst Du die volle Auszahlung. Steigt der Kurs darüber, profitierst Du nicht weiter, was der Preisabschlag jedoch ausgleicht.

Warum bieten Discountzertifikate Sicherheit?

Der eingebaute Rabatt wirkt wie ein Schutzschild gegen kleinere Kursverluste. Selbst wenn der Basiswert leicht fällt, kann das Discountzertifikat noch mit Gewinn enden. Dein Break-even, also der Punkt, an dem Du keine Verluste machst, liegt niedriger als beim Direktinvestment. Dadurch kannst Du auch in volatilen oder seitwärts tendierenden Märkten ruhiger schlafen, denn nicht jeder kleine Rücksetzer schlägt sofort negativ auf Deine Rendite durch. Gleichzeitig reduzierst Du die psychologische Belastung, die starke Kursschwankungen oft mit sich bringen.

Wann lohnen sich Discountzertifikate besonders?

Discountzertifikate entfalten ihre größte Stärke, wenn Du davon ausgehst, dass der Basiswert moderat steigen oder sich seitwärts bewegen wird. In solchen Marktphasen fehlt oft der klare Trend, und klassische Long-Investments bringen nicht die erhofften Gewinne. Mit einem Discountzertifikat sicherst Du Dir dennoch eine attraktive Renditechance, ohne auf eine starke Kursrallye angewiesen zu sein. Auch wenn der Markt leichte Rückgänge zeigt, schützt Dich der Preisabschlag und ermöglicht im besten Fall eine positive Gesamtrendite.

Worauf musst Du bei der Auswahl achten?

Wichtige Kriterien bei der Auswahl eines Discountzertifikats sind der Basiswert, das Cap-Level und die Laufzeit. Der Basiswert sollte solide und transparent sein, damit Du seine Kursentwicklung einigermaßen gut einschätzen kannst. Das Cap sollte realistisch gewählt werden: zu niedrig setzt es Deinen maximalen Gewinn stark herab, zu hoch verringert es den Discount und damit den Sicherheitspuffer. Die Laufzeit sollte zu Deiner Markterwartung passen und Dir genug Flexibilität lassen, auf neue Entwicklungen zu reagieren. Außerdem lohnt es sich, auf die Emittentenbonität und eventuelle Zusatzkosten zu achten, die Deine Rendite beeinflussen könnten.

Chancen und Risiken im Überblick

Auch wenn Discountzertifikate Schutz vor kleinen Kursverlusten bieten, sind sie keine Garantieprodukte. Fällt der Kurs des Basiswerts stark unter den Discountpreis, verlierst auch Du entsprechend an Wert. Zudem bist Du bei stark steigenden Kursen gegenüber Direktinvestoren im Nachteil, da Du nur bis zum Cap partizipierst. Es gilt also genau abzuwägen, ob Du bereit bist, im Tausch für ein geringeres Risiko auf mögliche Zusatzgewinne zu verzichten. Dafür erhältst Du eine größere Planungssicherheit und ein beruhigendes Polster gegen Marktvolatilität.

Dein Take-away

Discountzertifikate sind eine clevere Möglichkeit, günstiger in Aktien oder Indizes zu investieren und gleichzeitig das Risiko eines Kursrückgangs abzufedern. Gerade in bewegungslosen oder leicht fallenden Märkten spielst Du mit diesen Zertifikaten ihre volle Stärke aus. Wenn Du auf Sicherheit und solide Erträge setzt, können Discountzertifikate ein wertvoller Baustein Deiner Anlagestrategie sein.

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